Tập đoàn Berkshire Hathaway của nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett sắp trở thành một trong những cổ đông lớn nhất của Goldman Sachs Group mà không phải bỏ ra một đồng nào. Điều này xảy ra sau khi Goldman Sachs thông qua kế hoạch thực hiện các chứng quyền được phát hành trong thời kỳ đỉnh điểm của khủng hoảng tài chính 2008.
Theo đó, Berkshire sẽ có quyền mua 43,5 triệu cổ phiếu phổ thông của Goldman Sachs với mức giá thực hiện là 115 USD/cổ phiếu. Hạn chót là ngày 1/10. Theo thỏa thuận vừa được 2 bên thông báo, tập đoàn của Buffett sẽ có được số cổ phiếu này với mức giá được xác định là khoảng chênh lệch giữa trung bình giá đóng cửa trong 10 phiên giao dịch trước ngày 1/10 và giá thực hiện.
Thỏa thuận này giảm thiểu một số rủi ro cho Berkshire. Lẽ ra tập đoàn này phải bỏ ra 5 tỷ USD để thực hiện số chứng quyền và sau đó mới bán ra cổ phiếu để có thể có lãi. Còn đối với Goldman Sachs, ngân hàng lớn thứ 5 nước Mỹ xét về tài sản, kế hoạch này sẽ biến Berkshire trở thành cổ đông và giảm hiện tượng pha loãng cho các nhà đầu tư khác.
Thỏa thuận mới cũng đồng nghĩa với việc Berkshire đang phụ thuộc vào biến động của giá cổ phiếu Goldman Sachs trong 10 ngày giao dịch cuối cùng của tháng 9 và mức giá phải lớn hơn 115 USD. Lần cuối cùng cổ phiếu này xuống dưới 115 USD là tháng 11 năm ngoái. Kể từ đầu năm đến nay, cổ phiếu này tăng tổng cộng 15% và hiện đang ở mức 146,54 USD/cổ phiếu.
Goldman Sachs đã tận dụng vị thế nhà đầu tư huyền thoại trên thị trường của Buffett để khôi phục niềm tin của thị trường sau khi cổ phiếu của hãng lao dốc mạnh và chi phí đi vay tăng vọt do bị ảnh hưởng bởi cú sụp đổ ngày 15/9/2008 của Lehman Brothers Holdings Inc. Tin tức về khoản đầu tư của Berkshire đã giúp Goldman Sachs huy động được 5,75 tỷ USD chỉ trong 2 ngày thông qua phát hành cổ phiếu.
Buffett đã đầu tư 5 tỷ USD vào cổ phiếu ưu đãi với cổ tức 10% vào năm 2008 và nhận được chứng quyền kỳ hạn 5 năm. Goldman Sachs trả cho Berkshire mức phí 10% khi mua lại số cổ phiếu ưu đãi năm 2011.
Nếu như thỏa thuận vừa được thông qua được dựa trên mức giá trung bình của 10 ngày kết thúc vào ngày 25/3 (150,16 USD/cổ phiếu), Berkshire sẽ nhận được số cổ phiếu trị giá 1,53 tỷ USD. Con số này tương đương với 10,4 triệu cổ phiếu nếu dựa trên mức gia đóng cửa của ngày hôm qua 26/3.
Như vậy, Goldman Sachs đã lọt vào danh sách các khoản đầu tư vào cổ phiếu phổ thông của các ngân hàng Mỹ được Buffett thực hiện. Berkshire cũng đang đầu tư 16 tỷ USD vào Wells Fargo và 2,1 tỷ USD vào Bancorp. Ngoài ra, tập đoàn này còn có cổ phiếu ưu đãi và chứng quyền tại Bank of America.
Theo bản đánh giá hàng năm vừa được Cục dự trữ liên bang Mỹ (Fed) công bố hồi đầu tháng, trong trường hợp kinh tế suy thoái trầm trọng, vốn cấp 1 của Goldman Sachs có thể giảm xuống mức 5,8% tài sản được điều chỉnh theo rủi ro. Con số này chỉ cao hơn một chút so với mức tối thiểu 5%.
Fed cũng yêu cầu Goldman Sachs và JPMorgan Chase nộp lại kế hoạch quản lý vốn trước tháng 9 để có thể xác định những yếu kém trong kế hoạch của 2 ngân hàng này.
Theo Jeff Matthews, người đã viết nhiều cuốn sách về Warren Buffett và cũng là 1 cổ đông của Berkshire, các cuộc kiểm tra của Fed có thể là 1 trong những lý do khiến Buffett quyết định nắm ít cổ phần hơn so với những gì ông có thể đạt được.
