Nguyên nhân là xung đột lợi ích giữa các trái chủ cũ và các trái chủ trong đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi sắp tới.
Nguyên nhân là xung đột lợi ích giữa các trái chủ cũ và các trái chủ trong đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi sắp tới.
Như chúng tôi đã đưa tin, Nghị quyết HĐQT ngày 29/11/2013 của CTCP Đầu tư Hạ tầng kỹ thuật Tp.HCM (CII) đã quyết định điều chỉnh giảm sâu giá chuyển đổi cho trái phiếu đã phát hành cho cổ đông chiến lược của công ty.
Trước tình hình này, các cổ đông của CII đã chất vấn ban lãnh đạo về nguyên nhân điều chỉnh. Về phía CII, công ty đã có công văn giải đáp những chất vấn liên quan đến vấn đề nói trên.
Đối với việc điều chỉnh giá chuyển đổi với số lượng trái phiếu chuyển đổi đã phát hành cho cổ đông Goldman Sachs (GS), công ty cho biết nguyên nhân là do xung đột lợi ích giữa các trái chủ cũ và các trái chủ trong đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi sắp tới.
Cụ thể, Nghị quyết hôm 29/11 CII đã thông qua phương án phát hành trên 1.100 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi với giá chuyển đổi ở mức thấp, 11.000 đồng/cổ phiếu (huy động vốn cho 2 dự án có tổng vốn đầu tư khổng lồ 15.200 tỷ đồng - CII đánh giá sẽ có hiệu quả cao, làm thay đổi toàn bộ hoạt động hiện hữu của CII).
Với việc phát hành này, CII "vướng" cam kết về điều kiện chống pha loãng đối với GS, do giá chuyển đổi đã đề ra với GS lên tới 29.000 đồng - cao hơn rất nhiều so với giá chuyển đổi cho trái phiếu sẽ phát hành sắp tới. Do vậy, CII phải thương thảo lại với GS (và HFIC) và đưa ra quyết định điều chỉnh như chúng tôi đã đưa tin trước đó.
